Παρουσίαση/Προβολή

Η θεμελιώδης ανάλυση αναφέρεται στη μέθοδο ανάλυσης των οικονομικών και χρηματοοικονομικών παραγόντων της αγοράς για τη μέτρηση της εσωτερικής αξίας ενός τίτλου. Η θεμελιώδης ανάλυση πιστεύει ότι οι μακροοικονομικοί παράγοντες, όπως η κατάσταση της οικονομίας, ο πληθωρισμός, οποιαδήποτε δημοσιονομική ή νομισματική πολιτική που ακολουθείται από την κυβέρνηση και τις κεντρικές τράπεζες, μπορεί να επηρεάσουν τους τίτλους στην αγορά. Η θεμελιώδης ανάλυση γίνεται πρώτα σε μακροοικονομικό επίπεδο, όπου αναλύονται οι παράγοντες που υπαγορεύουν και επηρεάζουν την κατάσταση της οικονομίας.Στη συνέχεια, οι αναλυτές προχωρούν στο μίκρο-επίπεδο, όπου εστιάζουν στην ανάπτυξη ενός συγκεκριμένου κλάδου και εξετάζουν παράγοντες που αφορούν συγκεκριμένες εταιρείες, τη σύνθεση της Διοίκησης, τις διαρθρωτικές αλλαγές στη διοίκηση κ.λπ. Τέλος, ο αναλυτής καταλήγει υπολογίζοντας αν ο τίτλος είναι σήμερα υπερτιμημένος ή υποτιμημένος, σε σύγκριση με την παρούσα αξία του, και ανάλογα γίνονται οι αποφάσεις για συναλλαγές. Οι φοιτητές στο τέλος των διαλέξεων θα είναι σε θέση να αναλύσουν μια εταιρεία ή ένα ακίνητο και να προβούν σε αποτίμηση του. Η χρήση πραγματικών cases studies από την αγορά θα είναι συνεχής και οι φοιτητές θα πρέπει να γνωρίζουν.
Περιεχόμενα:
1. Εισαγωγή, τι είναι η θεμελιώδης ανάλυση εταιρειών, κινητών και ακίνητων αξιών, κατανόηση του ισολογισμού, των ταμειακών ροών και της κατάστασης αποτελεσμάτων χρήσης, πραγματικά παραδείγματα εταιρειών.
2. Ανάλυση κεφαλαίου κίνησης, περιθώριο λειτουργικού κέρδους, EBIT και EBITDA, παράγοντες που επηρεάζουν το EBIT και το EBITDA
3. Ανάλυση ελεύθερων ταμειακών ροών.
4. Ανάλυση αριθμοδεικτών.
5. Ανάλυση των ετήσιων εκθέσεων μιας εταιρείας, άλλα επιχειρηματικά έσοδα, κατανόηση του επιχειρηματικού μοντέλου της εταιρείας.
6. Ανάλυση τάσεων δαπανών, ανάλυση χρεωστών και πιστωτών, ανάλυση τομέων/κλάδων, μελλοντικές προοπτικές.
7. Βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις.
8. Κύριοι μέτοχοι της εταιρείας.
9. Τεχνική ανάλυση και η διαφορά της με τη θεμελιώδη ανάλυση.